工程機(jī)械：城市化建設(shè)帶來新的旺盛需求

　　 混凝土機(jī)械有良好商機(jī)

　　對商品混凝土的未來產(chǎn)量作精確預(yù)測是極其困難的，然而這對于我們判斷混凝土機(jī)械的需求又是非常必要的，為此我們嘗試?yán)�用水泥散裝率目標(biāo)來間接推導(dǎo)商品混凝土的需求量。

　　我們的邏輯是：水泥散裝率的提高主要通過商品混凝土的發(fā)展來實現(xiàn)，因此可以通過散裝水泥產(chǎn)量增量和商品混凝土對其的貢獻(xiàn)率來推算商品混凝土產(chǎn)量的增量，從而了解商品混凝土的未來需求。

　　商務(wù)部最新制定的散裝水泥目標(biāo)：2010年水泥散裝率達(dá)到60%；農(nóng)村散裝水泥供應(yīng)能力實現(xiàn)8000萬噸；在全國中心城市全面禁止現(xiàn)場攪拌砂漿后，增加散裝水泥用量1億噸以上。

　　據(jù)中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計，2007年1-10月我國水泥產(chǎn)量為11億噸，同比增長14.2%，預(yù)計全年水泥產(chǎn)量將超過13億噸。根據(jù)國金建材行業(yè)研究員預(yù)測，2010年我國水泥產(chǎn)量將達(dá)到16億噸。

　　一般而言我國生產(chǎn)每立方米商品混凝土平均需要300公斤水泥，2007年6.1億立方商品混凝土約使用1.8億噸水泥，較上年增加約4000萬噸；2007年我國散裝水泥產(chǎn)量預(yù)計約5.4億噸，較2006年增加7300萬噸，因此商品混凝土對散裝水泥增量的貢獻(xiàn)率為54.8%。

　　如果實現(xiàn)上述目標(biāo)，我國2010年散裝水泥供應(yīng)量將達(dá)到9.6億噸，扣除發(fā)展預(yù)拌砂漿所帶來的1億噸增量，則散裝水泥供應(yīng)量較2007年的5.4億噸增加約3.2億噸，假設(shè)在這此期間商品混凝土對散裝水泥增量的貢獻(xiàn)率為50%，則2010年商品混凝土產(chǎn)量將較2007年的1.8億噸增加1.6億噸，年復(fù)合增長率為23.3%。

　　雖然以上僅是邏輯推理，但從商品混凝土和房地產(chǎn)市場實際情況看，我們認(rèn)為關(guān)于商品混凝土產(chǎn)量增長率的推論是能夠得到支持的。

　　商品混凝土的需求量與房地產(chǎn)市場上商品房的開發(fā)是密切相關(guān)的，通過1992年以來商品混凝土產(chǎn)量增速和商品房新開工及施工面積增速的比較，可以發(fā)現(xiàn)彼此之間有明顯的正相關(guān)性。2000至2007年，商品混凝土產(chǎn)量的復(fù)合增長率為35.4%，商品房新開工面積和施工面積的復(fù)合增長率分別為18.9%和20.7%，由于水泥散裝率的不斷提高，我們認(rèn)為商品混凝土產(chǎn)量增速將維持高于商品房開發(fā)面積增速的態(tài)勢。

　　在商品房開發(fā)面積中，住宅約占到80%，2006年我國城市人均住宅建筑面積在27平米，而建設(shè)部的小康標(biāo)準(zhǔn)為人均35平米；同時我國的城鎮(zhèn)化進(jìn)程仍在進(jìn)行，這些因素共同決定了商品房的開發(fā)面積仍將持續(xù)增長。

　　混凝土機(jī)械市場現(xiàn)狀

　　我們關(guān)注的混凝土機(jī)械主要指混凝土泵（拖泵、車載泵）、泵車、攪拌車和攪拌站等4類產(chǎn)品，根據(jù)工程機(jī)械行業(yè)協(xié)會的歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，這些產(chǎn)品的市場需求總體隨著商品混凝土使用量的不斷增長而增加。

　　混凝土機(jī)械的市場集中度普遍較高，前8家企業(yè)的市場占有率都在80%以上，我們認(rèn)為這有利于行業(yè)整體的良性發(fā)展。

　　2007年上述混凝土機(jī)械產(chǎn)品銷量依然保持較快增長，預(yù)計泵車銷量可達(dá)到約3100輛，同比增長60%；混凝土泵銷量達(dá)到約5000臺，同比增長45%；攪拌車銷量約6600輛，同比增長30%；攪拌站銷量約2300臺，增長16%。

　　我們注意到2005年雖然商品混凝土產(chǎn)量保持增長，但混凝土機(jī)械的銷量出現(xiàn)了下滑。主要原因是受當(dāng)時宏觀調(diào)控影響，土地開發(fā)和信貸被嚴(yán)格控制，建筑業(yè)投資下降，而混凝土機(jī)械產(chǎn)品單價較高，受調(diào)控影響較大，因此總體銷量下降，但在2006年調(diào)控趨緩后很快就爆發(fā)式增長。

　　未來需求將穩(wěn)定增長

　　由于2004年的宏觀調(diào)控緣于經(jīng)濟(jì)過熱導(dǎo)致“煤電油運”出現(xiàn)了全面緊張，并且調(diào)控措施以行政手段為主，而目前的經(jīng)濟(jì)并未產(chǎn)生像2004年那樣的情形，因此我們堅持認(rèn)為當(dāng)前的宏觀調(diào)控只是以結(jié)構(gòu)調(diào)整為主，主要采用市場化手段，整個混凝土機(jī)械市場仍將保持正常增長，不致出現(xiàn)2005年調(diào)控所造成的局面。

　　混凝土機(jī)械需求來自新增需求和更新需求，前者與商品混凝土產(chǎn)量增量有關(guān)，后者與保有量有關(guān)。在工程機(jī)械協(xié)會統(tǒng)計基礎(chǔ)上，我們預(yù)計2007年國內(nèi)混凝土機(jī)械的保有量分別為泵車約9000輛，混凝土泵4萬臺，攪拌車4.5萬輛，攪拌站1萬臺。

　　我們看好2010年前混凝土機(jī)械市場的發(fā)展，預(yù)計2008年泵車的銷量同比增長30%，達(dá)到3900輛；混凝土泵和攪拌車銷量分別為6250臺和8000輛；同比分別增長25%和21%；由于我們估計目前攪拌站的混凝土生產(chǎn)能力已超過12億立方米，遠(yuǎn)高于實際需求，因此攪拌站的需求增幅較低，預(yù)計銷量約2400臺，增長5%。

　　工程起重機(jī)受益于城市化和海外市場

　　工程起重機(jī)主要包括移動式起重機(jī)和塔式起重機(jī)，其中移動式起重機(jī)又可以細(xì)分為隨車起重機(jī)、汽車起重機(jī)、越野輪胎起重機(jī)、全路面起重機(jī)和履帶式起重機(jī)，前四類移動起重機(jī)又可以稱為輪式起重機(jī)。

　　受價格和技術(shù)因素影響，越野輪胎起重機(jī)和全路面起重機(jī)在我國銷量較小，行業(yè)協(xié)會在統(tǒng)計時把它們都?xì)w入汽車起重機(jī)范圍內(nèi)。

　　按銷量構(gòu)成，汽車起重機(jī)占到我國移動起重機(jī)的80%。2006年我國汽車起重機(jī)銷量為14465臺，同比增長31.4%；預(yù)計2007年汽車起重機(jī)銷量將達(dá)到19200臺，同比增長32.7%。

　　移動起重機(jī)：仍將增長

　　2006年我國隨車起重機(jī)銷量2591臺，同比增長46.5%；履帶式起重機(jī)銷量為500臺，同比增長110.9%。預(yù)計2007年隨車起重機(jī)和履帶式起重機(jī)銷量分別為3800臺和900臺，同比分別增長46.7%和80%。

　　汽車起重機(jī)的市場集中度很高，2006年徐重和中聯(lián)浦沅兩者市場占有率達(dá)到69.8%，而前5家企業(yè)的市場占有率達(dá)到93.3%。

　　履帶起重機(jī)主要生產(chǎn)企業(yè)為撫挖、徐重、三一和中聯(lián)，2006年4家合計占市場份額達(dá)99.2%。

　　城市化、重化工化、海外市場共同拉動移動式起重機(jī)需求持續(xù)增長。

　　移動式起重機(jī)應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，電力、港口、水利、橋隧、石化、冶金和建筑行業(yè)的吊裝作業(yè)都離不開它，因此移動式起重機(jī)的需求與基礎(chǔ)設(shè)施、重工業(yè)和房地產(chǎn)投資是緊密相關(guān)的，其周期性在工程機(jī)械產(chǎn)品中屬于較弱的。

　　由于我國正在進(jìn)行的城市化和重化工化進(jìn)程決定了上述投資在較長時間內(nèi)都將保持較快增長，并且人力成本不斷升高時期的重化工化在某種意義上也可以說是設(shè)備化，因此我們有理由認(rèn)為移動式起重機(jī)的需求也將會持續(xù)增長。

　　從1999年起，在積極財政政策和中國開始重化工化進(jìn)程后，除了2005年因受行政化宏觀調(diào)控影響銷量下滑外，其余年份汽車起重機(jī)的銷量都保持了增長，1999至2007年的復(fù)合增長率為25.4%，略高于同期固定資產(chǎn)投資的23.0%。

　　重化工化對汽車起重機(jī)帶來的另一個影響就是大型化趨勢逐漸明顯，這意味著汽車起重機(jī)的平均單價也在不斷提升，導(dǎo)致銷售收入增幅高于銷量增幅。

　　由于煉油、石化、化工、核電和風(fēng)電等能源項目及大型市政建設(shè)的快速發(fā)展，刺激了大型設(shè)備吊裝市場，極大地拉動了履帶式起重機(jī)的需求。2004年以前，我國中大噸位履帶式起重機(jī)還依靠進(jìn)口，近年來經(jīng)過國內(nèi)企業(yè)的努力，產(chǎn)品性能迅速接近國際同類產(chǎn)品水平，使得進(jìn)口量在國內(nèi)需求大幅增長的同時卻明顯減少。

　　此外，我國的汽車起重機(jī)還具有較大的出口潛力。

　　由于國情不同，歐洲、美國和日本的移動起重機(jī)市場結(jié)構(gòu)與我國有很大區(qū)別：歐洲的移動式起重機(jī)市場以價格昂貴的全路面起重機(jī)和大噸位履帶式起重機(jī)為主，美國以隨車起重機(jī)、全路面起重機(jī)和越野輪胎起重機(jī)為主；而日本是以隨車起重機(jī)和越野輪胎起重機(jī)為主。這些世界上最主要的移動式起重機(jī)生產(chǎn)地區(qū)都較少發(fā)展汽車起重機(jī)。相比之下，我國的汽車起重機(jī)比較符合發(fā)展中國家的需求特點，因此面臨著較好的海外需求。

　　2007年1－9月，我國出口汽車起重機(jī)2,847臺，同比增長205.8%，出口量占同期銷量的19.5%；而進(jìn)口量僅為34臺，同比減少17.1%。由于我國汽車起重機(jī)具有填補(bǔ)國外市場空白的作用，我們預(yù)計出口快速增長的趨勢仍可持續(xù)。

　　由于預(yù)測未來兩年我國的城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增速仍將保持20%以上，結(jié)合以上分析，所以我們認(rèn)為2008和2009年移動起重機(jī)需求將繼續(xù)較快增長，預(yù)計銷量增速保持在25%，而行業(yè)的收入增幅將高于25%。

　　塔式起重機(jī)：競爭激烈

　　塔式起重機(jī)屬于固定式起重機(jī)，應(yīng)用范圍局限于建筑市場，同時產(chǎn)品技術(shù)含量相對較低，進(jìn)入壁壘不高，因此業(yè)內(nèi)中小型企業(yè)遍地開花，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，產(chǎn)品價格受到?jīng)_擊，市場競爭過于激烈。

　　根據(jù)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會的不完全統(tǒng)計，2006年國內(nèi)塔式起重機(jī)銷量為12025臺，同比減少5.3%，預(yù)計2007年銷量增長10%，達(dá)到13228臺。

　　由于塔式起重機(jī)多數(shù)為低端產(chǎn)品，生產(chǎn)和競爭無序，我們認(rèn)為未來其銷量將保持在目前水平，難以大幅增長。中聯(lián)重科(行情股吧)等大型企業(yè)的塔機(jī)產(chǎn)品發(fā)展將主要定位中高端市場，并加強(qiáng)海外出口。

　　水泥散裝化帶來機(jī)會

　　混凝土機(jī)械主要用于生產(chǎn)和輸送商品（預(yù)拌）混凝土，因此其需求與商品混凝土的使用息息相關(guān)，要把握混凝土機(jī)械行業(yè)的發(fā)展趨勢就必須了解商品混凝土市場。

　　目前業(yè)內(nèi)在研究商品混凝土市場時，多數(shù)觀點局限于商品混凝土的需求動力來自替代現(xiàn)場攪拌混凝土，由于缺乏數(shù)據(jù)支持，上述研究尚不足以定量地說明商品混凝土的發(fā)展趨勢。而我們經(jīng)過仔細(xì)分析后，認(rèn)為推廣商品混凝土實質(zhì)是政府從節(jié)能環(huán)保角度出發(fā)，為??此研究商品混凝土市場，應(yīng)該先從水泥散裝化著手。

　　泥散裝化有利環(huán)保節(jié)能

　　散裝水泥，是指水泥生產(chǎn)企業(yè)對產(chǎn)成品不使用紙袋或其它包裝袋，直接通過專用設(shè)備或容器出廠、運輸、儲存和使用的水泥。水泥由傳統(tǒng)袋裝到現(xiàn)代散裝的發(fā)展，不僅僅是包裝方式上的改變，更重要的是節(jié)省了包裝鏈條上的一切資源、能源消耗。

　　根據(jù)科學(xué)測算，每使用1萬噸散裝水泥比使用袋裝水泥可減少水泥損耗450噸、節(jié)約包裝用紙60噸（折合優(yōu)質(zhì)木材330立方米）、節(jié)約煤炭78噸、節(jié)約水資源1.2萬立方米、節(jié)約電力7.2萬千瓦時、節(jié)約燒堿22噸和面紗4噸。

　　散裝水泥減少污染物排放，環(huán)境效益突出。散裝水泥的生產(chǎn)、運輸、儲存、使用都在密封的環(huán)境中作業(yè)，實現(xiàn)了全程機(jī)械化、自動化操作。據(jù)測算，與袋裝水泥相比，每使用1噸散裝水泥可減少粉塵排放4.2公斤。

　　散裝水泥生產(chǎn)技術(shù)要求高，質(zhì)量好，在運輸、儲存過程中不易變質(zhì)，它的集中使用促進(jìn)了以工廠化方式生產(chǎn)預(yù)拌混凝土和預(yù)拌砂漿。新型預(yù)拌混凝土、預(yù)拌砂漿采用計算機(jī)程序控制成分配比，形成可追溯的質(zhì)量保證體系，有利于保證建筑物質(zhì)量安全。預(yù)拌混凝土和預(yù)拌砂漿工廠化生產(chǎn)方式又帶動了固體廢棄物的再利用。如每立方米預(yù)拌混凝土可綜合利用粉煤灰80至100公斤，還可利用尾礦廢石、鋼渣、礦渣等固體廢棄物制成人工砂來替代天然砂。

　　正因為散裝水泥相比袋裝水泥具有巨大的社會和經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)勢，因此我國政府才不遺余力地推廣水泥散裝化，并于1994年專門成立了中國散裝水泥推廣發(fā)展協(xié)會。

　　商品混凝土的優(yōu)勢

　　混凝土是把水泥、砂、石等物料和水按一定比例配合，經(jīng)攪拌后形成的一種建筑材料�；炷�土廣泛用于商業(yè)建筑、民用住宅、交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，按照施工的方式不同，混凝土可分為三大類，即：預(yù)拌混凝土(商品混凝土)、預(yù)制混凝土與現(xiàn)場攪拌施工用混凝土。

　　預(yù)拌混凝：也稱商品混凝土，是將混凝土的原料在特定的混凝土攪拌站進(jìn)行生產(chǎn)，然后在短時間內(nèi)通過專用的混凝土運輸車運送到施工現(xiàn)場進(jìn)行現(xiàn)場澆筑。

　　預(yù)制混凝土：將混凝土在工廠進(jìn)行澆筑，待凝固成型形成結(jié)構(gòu)件后運到施工現(xiàn)場，預(yù)制混凝土不在施工現(xiàn)場進(jìn)行澆筑。

　　現(xiàn)場攪拌混凝土：調(diào)和混凝土原料，在施工現(xiàn)場拌制混凝土，然后進(jìn)行現(xiàn)場澆筑。

　　商品混凝土比現(xiàn)場攪拌混凝土具有全方位的優(yōu)勢：

　　可以采用大規(guī)模的機(jī)械化澆筑，提高效率，減輕勞動強(qiáng)度；

　　可以進(jìn)行大規(guī)模生產(chǎn)，混凝土均勻性好，且可以生產(chǎn)不同規(guī)格的混凝土；

　　可以減少水泥、砂石等的浪費，同時在制造、運輸、澆筑過程中一直處于封閉狀態(tài)，減少了環(huán)境污染。

　　商品混凝土比預(yù)制混凝土在房屋建筑上具有絕對的優(yōu)勢：

　　商品混凝土在現(xiàn)場澆筑成型，因此相對于預(yù)制混凝土跨度更大、結(jié)構(gòu)更牢固、且裂縫少。目前我國無論是鋼筋混凝土還是混凝土類型的房屋，地基、框架結(jié)構(gòu)等全部采用商品混凝土；

　　在大型橋梁等大跨度的交通設(shè)施中商品混凝土也具有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢；

　　在鐵路的路基、高架橋梁板等建筑采用預(yù)制混凝土結(jié)構(gòu)件，可以縮短施工周期、提高施工的經(jīng)濟(jì)性。

　　提高水泥散裝率是目的

　　“為節(jié)約資源，保護(hù)環(huán)境.......發(fā)展預(yù)拌混凝土和干混砂漿是發(fā)展散裝水泥的重要途徑。各地區(qū)應(yīng)當(dāng)采取措施，鼓勵發(fā)展預(yù)拌混凝土和干混砂漿，將限期禁止在城市城區(qū)現(xiàn)場攪拌混凝土納入工作日程。”

　　“北京等124個城市城區(qū)從2003年12月31日起禁止現(xiàn)場攪拌混凝土，其他省（自治區(qū)）轄市從2005年12月31日起禁止現(xiàn)場攪拌混凝土�！�…”

　　作為對上述文件的補(bǔ)充，2004年商務(wù)部等7部委又發(fā)布了《散裝水泥管理辦法》(5號令)，以進(jìn)一步推進(jìn)預(yù)拌混凝土和預(yù)拌砂漿的發(fā)展。

　　2007年，商務(wù)部等6部門又發(fā)布《關(guān)于在部分城市限期禁止現(xiàn)場攪拌砂漿工作的通知》（商改發(fā)[2007]205號），以進(jìn)一步提高水泥散裝率。文中要求北京、上海等127個中心城市在3年時間內(nèi)，分期分批開展在施工現(xiàn)場禁止使用水泥攪拌砂漿工作，建設(shè)工程施工項目中推廣使用預(yù)拌砂漿。其中北京、上海等10個城市將于2007年9月1日率先啟動這項工作。

　　由此可以明確看出，政府禁止現(xiàn)場攪拌混凝土以發(fā)展商品混凝土是手段，而提高水泥散裝率是目的。而這將給混凝土機(jī)械的發(fā)展提供良好的機(jī)會。