圖表2：2006年商用車與乘用車各月度銷售累計(jì)及同比增長(zhǎng)率比較

　　2 目前宏觀環(huán)境的發(fā)展情況

　　2.1 宏觀經(jīng)濟(jì)

　�。�1）宏觀調(diào)控抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，GDP與固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率由過(guò)去的大幅波動(dòng)變?yōu)槠椒�(wěn)增長(zhǎng)。從歷史來(lái)看, 未來(lái)投資增速的回落將帶來(lái)重卡市場(chǎng)增速的回落,持續(xù)多年的高速增長(zhǎng)不再可能,但是仍將保持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì),只是增長(zhǎng)速度將回歸到正常合理的水平。

　　（2）近幾年中國(guó)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展強(qiáng)勁，進(jìn)出口總額增速呈波浪式升高。中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的高速發(fā)展，將加大運(yùn)輸需求，對(duì)貨車特別是集裝廂牽引車的市場(chǎng)需求有較大的拉動(dòng)作用。

　�。�3）人均可支配收入穩(wěn)步提高，城鎮(zhèn)居民的購(gòu)買(mǎi)力增強(qiáng)。這將使得用戶對(duì)商用車安全性、舒適性等追求目標(biāo)也在提高。但由于目前我國(guó)人均GDP和人均可支配收入，還遠(yuǎn)未達(dá)到歐美發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)商用車高性能、高技術(shù)產(chǎn)品需求的消費(fèi)起點(diǎn)水平（歐美的起點(diǎn)水平是人均可支配收入3000美元），因此筆者認(rèn)為：目前中國(guó)大多數(shù)客戶對(duì)商用車產(chǎn)品的需求特點(diǎn)依然是，注重實(shí)用技術(shù)，功能簡(jiǎn)單，以犧牲舒適性求得低價(jià)。

　　（4）人民幣匯率升值速度加快。未來(lái)如果人民幣升值率繼續(xù)加大，將對(duì)我國(guó)商用車產(chǎn)品出口產(chǎn)生不利影響。但是，將在一定程度上降低生產(chǎn)企業(yè)引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口關(guān)鍵總成、零部件的成本。

　　（5）產(chǎn)業(yè)層次不斷提升：第一產(chǎn)業(yè)所占比例不斷下降，第三產(chǎn)業(yè)所占比例不斷上升。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)將帶來(lái)貨物運(yùn)輸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，工業(yè)制成品、一般消費(fèi)品和高附加值產(chǎn)品的運(yùn)輸需求將不斷增長(zhǎng)，并直接導(dǎo)致中重型專用車需求的增長(zhǎng)。

　�。�6）新農(nóng)村建設(shè)。在“十一五”期間國(guó)家將投入超過(guò)2萬(wàn)億元的資金來(lái)建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村。其具體主要用于農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如修公路、農(nóng)村水利設(shè)施、改善農(nóng)村農(nóng)民生活條件的飲水、沼氣、醫(yī)療衛(wèi)生、文化設(shè)施、村容村貌鄉(xiāng)鎮(zhèn)建設(shè)等。這些將帶來(lái)大量的貨運(yùn)和客運(yùn)需求，從而帶動(dòng)中卡、輕卡、微卡，以及輕型客車和農(nóng)村專用車的需求增長(zhǎng)。

　　2.2 公路、運(yùn)輸及能源

　�。�1）公路基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善。近年公路增長(zhǎng)明顯加速，尤其是高速公路增速更快。05年底公路里程達(dá)193萬(wàn)公里，其中高等級(jí)公路33萬(wàn)公里，比重16.9％。高速公路達(dá)到4.1萬(wàn)公里。公路基礎(chǔ)設(shè)施的改善增強(qiáng)了公路運(yùn)輸在綜合運(yùn)輸體系中的競(jìng)爭(zhēng)力，中重卡貨運(yùn)結(jié)構(gòu)將會(huì)是牽引車增多，平板車減少，自卸車仍有較大比例，動(dòng)力上隨法規(guī)和效率提升出現(xiàn)升級(jí)。

　�。�2）社會(huì)物流需求快速上升,貨物運(yùn)輸方式以公路為主。進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，由于工業(yè)化進(jìn)程加快，社會(huì)物流需求增長(zhǎng)加速，2005年物流總額比2001年增長(zhǎng)了2倍。同時(shí)，長(zhǎng)期以來(lái),中國(guó)貨物運(yùn)輸方式以公路運(yùn)輸為主，其次是鐵路、水運(yùn)，公路貨運(yùn)份額維持在72%以上。

　�。�3）公路貨運(yùn)量/貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量快速增長(zhǎng)，平均運(yùn)距明顯上升。隨著社會(huì)物流需求快速上升, 06年上半年，公路貨運(yùn)量與周轉(zhuǎn)量增速達(dá)到歷年新高，即8.1%和11.3% 。公路平均運(yùn)距較快增加，06上半年平均運(yùn)距66.5公里，較05年增加2公里，不過(guò)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家300多公里。平均運(yùn)距的明顯上升，預(yù)示著重卡產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將朝高噸位方向發(fā)展。但因其絕對(duì)值依然不大，故至少在“十一五”期間，380PS以上的重重卡需求量不會(huì)很大。

　�。�4）貨運(yùn)市場(chǎng)供需趨于失衡。近9年以來(lái)，由于重卡市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)，使得重、中卡靜態(tài)運(yùn)力累計(jì)增長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于公路貨運(yùn)量增長(zhǎng)，再加上近年貨車大型化，據(jù)測(cè)算，目前卡車市場(chǎng)總體增長(zhǎng)率只要6～8％即可維持公路貨運(yùn)市場(chǎng)供需平衡。換句話說(shuō)，單從這一因素分析，目前的卡車市場(chǎng)已步入低速增長(zhǎng)階段，而前幾年的高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)將很難再現(xiàn)。

　�。�5）公路客運(yùn)量/客運(yùn)周轉(zhuǎn)量快速增長(zhǎng)。05年公路客運(yùn)量達(dá)到180億人次，比2004年增長(zhǎng)7.7％；客運(yùn)周轉(zhuǎn)量達(dá)到9900億人公里，比2004年增長(zhǎng)13.1％。公路建設(shè)的快速發(fā)展無(wú)疑將帶動(dòng)后市客運(yùn)和客車市場(chǎng)的需求，特別是大、中客市場(chǎng)的需求。不過(guò)，與貨運(yùn)市場(chǎng)供需失衡一樣，在火車多次提速的沖擊下，公路客運(yùn)受到了很大的擠壓，不少地區(qū)運(yùn)力過(guò)剩的矛盾非常突出，從而影響了上端的客車需求。

　　（6）柴油價(jià)格居高不下。最近1月14日起，汽油價(jià)格全面下調(diào)，但由于各種原因，中、重卡和大、中客等主要商用車型使用的柴油價(jià)格并為下調(diào)。04年～06年0＃柴油價(jià)格累計(jì)上漲了1.47元/升，在貨運(yùn)、客運(yùn)從業(yè)者的變動(dòng)成本中，柴油成本已從90年代的15％左右上升到目前的35％左右。從另一個(gè)方面講，柴油價(jià)格的居高不下將持續(xù)促進(jìn)運(yùn)輸效率更高的重卡、大客需求不斷增長(zhǎng)。

　　2.3 政策、法規(guī)

　�。�1）計(jì)重收費(fèi)將成為07年全國(guó)性治超的主要政策手段

　　截止06年9月份我國(guó)計(jì)重收費(fèi)的省份已達(dá)到15個(gè)，分別是天津、河北、山西、江蘇、安徽、江西、山東、河南、 湖北、四川、陜西、青海、寧夏 、云南、遼寧。目前正在為計(jì)重收費(fèi)做準(zhǔn)備的省份還有福建、湖南、廣東、重慶、甘肅5省份。實(shí)施計(jì)重收費(fèi)后，通行費(fèi)較以往變化較大，以湖北省為例：2軸車輛上升60%，3軸車輛上升30-50%，4軸車輛上升16%，5軸及以上車輛下降4—10%。計(jì)重收費(fèi)與高速公路聯(lián)網(wǎng)將導(dǎo)致中重卡車型需求結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，那就是進(jìn)一步刺激重卡的需求，刺激牽引車和多軸車的需求。

　�。�2）07年7月實(shí)施歐Ⅲ法規(guī)將對(duì)商用車需求產(chǎn)生重大影響

　　根據(jù)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，在實(shí)施新的法規(guī)前，商用車銷售都有一個(gè)較大的波動(dòng)，即銷量比正常情況要增加較多。我國(guó)通常也不例外，因此歐Ⅲ法規(guī)實(shí)施對(duì)07年上半年商用車銷售可能是一個(gè)促進(jìn)因素，但對(duì)下半年銷售會(huì)有促淡影響。而從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，由于歐Ⅲ的車比歐Ⅱ的價(jià)格要貴很多，因此筆者認(rèn)為，對(duì)大型商用車（重卡、大客）的銷售將是促進(jìn)因素，而對(duì)小型商用車（輕卡、微卡、輕客）則有促淡影響；對(duì)技術(shù)含量高的高端商用車是促進(jìn)因素，而對(duì)中、低端經(jīng)濟(jì)型商用車則有促淡影響。

　　3 07年商用車各細(xì)分車型市場(chǎng)預(yù)測(cè)

　　3.1 重卡

　　從06年5月開(kāi)始，重卡已徹底走出“調(diào)整”期，并重新回到穩(wěn)定增長(zhǎng)階段。如圖表3，到12月底，重卡銷量同比猛增30.55％。造成這一結(jié)果的原因，除了上述宏觀因素外，主要是對(duì)05年下半年重卡銷量大跌的報(bào)復(fù)性反彈所致。

　　對(duì)于07年重卡的市場(chǎng)走勢(shì)，筆者認(rèn)為，宏觀環(huán)境將繼續(xù)支持重卡快速增長(zhǎng)，特別是以下三個(gè)原因：其一，道路條件改善是持續(xù)推動(dòng)中國(guó)重卡增長(zhǎng)的最主要力量，重型卡車無(wú)論是車身的寬度、車輛長(zhǎng)度、載重及車速對(duì)道路條件都有非常高的要求，也可以這樣說(shuō)，沒(méi)有高等級(jí)的公路，重型卡車就沒(méi)有用武之地，就無(wú)法使用,更談不上發(fā)揮運(yùn)輸效率的優(yōu)勢(shì)。歐美的經(jīng)驗(yàn)也顯示，當(dāng)一個(gè)國(guó)家/地區(qū)高速公路不再增長(zhǎng)時(shí)，重卡總量的增長(zhǎng)才會(huì)基本結(jié)束。其二，運(yùn)輸效率的提高將促使重卡保持持續(xù)旺盛，一輛拉40噸的重卡，油耗要比拉相同噸位的4輛10噸的卡車節(jié)約50%，運(yùn)營(yíng)成本只有4輛卡車的1/4，而且平均車速還可達(dá)到每小時(shí)100公里。因此，中卡向重卡的轉(zhuǎn)移趨勢(shì)還將持續(xù)較長(zhǎng)一段時(shí)間，且新增運(yùn)輸車輛需求將以重卡為主。其三，國(guó)家政策的支持和鼓勵(lì)也將長(zhǎng)期推動(dòng)重卡的增長(zhǎng)。由于重卡能顯著提高運(yùn)輸效率、節(jié)約能源、高速安全、不損害公路、文明運(yùn)輸，因此，國(guó)家在交通運(yùn)輸管理和政策上鼓勵(lì)公路貨運(yùn)向重型化、廂式化、牽引化的方向發(fā)展。如國(guó)家交通部已出臺(tái)的收費(fèi)政策、推薦車型等措施。

　　不過(guò)，對(duì)前述宏觀環(huán)境因素進(jìn)行綜合分析，不難分析，并不支持重卡的爆增。因此，筆者預(yù)測(cè)，2007上半年，重卡市場(chǎng)還將繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)，但是下半年增長(zhǎng)幅度將會(huì)回落，因?yàn)?6年下半年重卡銷量基數(shù)較大。預(yù)計(jì)07年全年重卡增速會(huì)在20％左右，但不可能達(dá)到06年的增長(zhǎng)水平。

　　3.2 中卡

　　06年上半年，中卡市場(chǎng)大幅下跌14.34％，當(dāng)時(shí)7月份時(shí)，筆者就曾預(yù)測(cè)中卡年終銷量將會(huì)追平05年，從圖表3的統(tǒng)計(jì)結(jié)果不難發(fā)現(xiàn)這一預(yù)測(cè)結(jié)果是完全正確的，06全年中卡銷量同比還小幅增長(zhǎng)3.86％。

　　對(duì)于07年中卡的市場(chǎng)走勢(shì)，筆者認(rèn)為，增長(zhǎng)速度還將提高，全年增長(zhǎng)率應(yīng)在10％以上，且產(chǎn)銷量將創(chuàng)近10年新高。其原因主要有：

　　（1）建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村將拉動(dòng)中、輕卡市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)。

　�。�2）隨著運(yùn)輸業(yè)迅猛發(fā)展，公路運(yùn)輸在向高速化、集約化、集裝箱化方向發(fā)展的同時(shí)，也在向中短途專用、快速、便捷化方向發(fā)展，這些都為中卡市場(chǎng)創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境。

　�。�3）國(guó)家為刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，07年的金融政策有進(jìn)一步放寬的預(yù)期，商業(yè)銀行等金融部門(mén)不斷推出汽車信貸品種，完善信貸制度，客觀上將拉動(dòng)中卡增長(zhǎng)。購(gòu)買(mǎi)價(jià)廉物美的中卡比購(gòu)買(mǎi)價(jià)格昂貴的重卡，貸款少利息低，成本回收快。

　�。�4）中卡行業(yè)是當(dāng)前我國(guó)汽車行業(yè)不多的幾個(gè)具備獨(dú)立自主開(kāi)發(fā)能力的領(lǐng)域，而且有著明顯的價(jià)格優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

　�。�5）中卡出口市場(chǎng)大有可為。目前，在國(guó)內(nèi)的整車出口中，商用車占據(jù)相當(dāng)高的比例，而在商用車出口中，卡車占據(jù)的比重更大，而且出口產(chǎn)品主要集中在8噸及以下的中卡、輕卡產(chǎn)品，且多是技術(shù)含量較低的中、低端產(chǎn)品。

　�。�6）從國(guó)外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，中卡在整個(gè)載貨車中的比重應(yīng)維持在10%左右。因此，隨著載貨車整體市場(chǎng)的回暖，07年中卡市場(chǎng)必將止跌回升，且產(chǎn)銷量應(yīng)該創(chuàng)新高。

　　3.3 輕卡

　　2002～2004三年，輕卡年均增速曾高達(dá)30％；2005年以后至今，增速降至10%～13%（如圖表3，06年銷量同比增長(zhǎng)11.4％），預(yù)計(jì)這一增速水平還將至少維持到2007年。給出這一預(yù)測(cè)結(jié)果的主要依據(jù)是：新農(nóng)村建設(shè)、城市物流和海外出口等宏觀環(huán)境將強(qiáng)力支持輕卡穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　但是，由于2007年7月國(guó)家將強(qiáng)制實(shí)施歐Ⅲ汽車排放標(biāo)準(zhǔn)，再加上新消費(fèi)稅的實(shí)施以及鋼材、石油價(jià)格的持續(xù)高位徘徊，以及國(guó)家限制個(gè)體私營(yíng)運(yùn)輸?shù)鹊仍�因，這些對(duì)目前市場(chǎng)上很多只能滿足歐I～歐II排放標(biāo)準(zhǔn)的低端輕卡品牌將帶來(lái)致命負(fù)面效應(yīng)；同時(shí)，近年輕卡還受到中卡、微卡上下兩端的打壓。因此，2007年的輕卡市場(chǎng)需求決不可能再出現(xiàn)02～04年那樣的爆增。

　　3.4 微卡

　　自2003年擺脫低迷后，微卡市場(chǎng)是近兩年低迷的載貨車市場(chǎng)中最大的亮點(diǎn)，05、06年的銷量增長(zhǎng)均在15％以上（如圖表3，06全年銷量同比增長(zhǎng)24.72％，在商用車細(xì)分車型中排名第二）。隨著城鄉(xiāng)貿(mào)易的日益活躍以及農(nóng)村城鎮(zhèn)化進(jìn)程的逐漸加快，特別是2007年新農(nóng)村建設(shè)將全面啟動(dòng)，由于微卡的技術(shù)進(jìn)步，微卡在與輕卡的競(jìng)爭(zhēng)中已搶得先機(jī)。按照國(guó)際慣例與發(fā)展趨勢(shì)，將來(lái)對(duì)重卡和輕微卡產(chǎn)品的需求會(huì)越來(lái)越大，特別是微卡將是未來(lái)城鄉(xiāng)物流行業(yè)最快捷便利的工具。

　　因此，筆者預(yù)計(jì)，2007年微卡將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)勢(shì)頭，其增長(zhǎng)值有可能達(dá)到02～04年輕卡30％左右的幅度。

　　3.5 大客

　　自2001年以來(lái)，大客市場(chǎng)受城市公交、旅游和高速公路快速發(fā)展等三大因素的拉動(dòng)，曾經(jīng)連續(xù)4年高速增長(zhǎng)，四年年均增速達(dá)36.23％。進(jìn)入05年以后，隨著私人轎車的迅猛增加和火車的幾次提速，造成客源流失；再加上城市公交相對(duì)固化，城際客運(yùn)網(wǎng)絡(luò)基本完善等因素，使得大客銷售增長(zhǎng)速度大幅回落，05年為14.54％，06年為9.44％（如圖表3）。

　　不過(guò)，筆者認(rèn)為，由于受08年奧運(yùn)會(huì)召開(kāi)在即、城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)步提高而旅游客運(yùn)需求快速增長(zhǎng)、快速公交城市專用大型客車BRT在各大城市興起、以及出口市場(chǎng)逐年增加等利好環(huán)境因素的影響，預(yù)計(jì)2007年大客市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)率至少應(yīng)與06年持平或更高。

　　3.6 中客

　　對(duì)中客市場(chǎng)需求的影響因素與中卡和大客有些相同，但不同的是，中客因?yàn)樽�位�?shù)相對(duì)較少，運(yùn)輸效率不如大客；短途運(yùn)輸靈活性較差，經(jīng)濟(jì)效益又不如輕客。因此，從02年至05年，中客市場(chǎng)連續(xù)4年低迷，銷售連年呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。進(jìn)入2006年以后，由于一些優(yōu)勢(shì)企業(yè)開(kāi)始以大型客車為主調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從而為一些實(shí)力較弱的企業(yè)送出了部分中客市場(chǎng)空間，且這些廠家的產(chǎn)品一般價(jià)格較低，頗受一些用戶歡迎；同時(shí)，中客受06年商用車整體走強(qiáng)的拉動(dòng)，故其銷售在06年出現(xiàn)了4.31％的正增長(zhǎng)（如圖表3）。不過(guò)，由于上述中客產(chǎn)品的先天不足，筆者預(yù)計(jì)，2007年中客市場(chǎng)的增長(zhǎng)率很難再大幅升高，具體數(shù)值應(yīng)該在8％左右。

　　3.7 輕客

　　2006年，我國(guó)輕客行業(yè)表現(xiàn)相對(duì)不錯(cuò)，銷量同比增長(zhǎng)了8.05%（如圖表3），而04、05年輕客銷售的增長(zhǎng)率分別是1.52％和-1.71％，表現(xiàn)低迷。06年輕客市場(chǎng)走好的主要原因一是受商用車整體走好的拉動(dòng)；二是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)型輕客需求有較大增長(zhǎng)；三是受汽車消費(fèi)稅調(diào)整政策的影響，許多客戶搶在4月1日調(diào)整前購(gòu)車。

　　顯然，在2007年，上面三大利好中的前兩大利好依然存在。不過(guò)，筆者認(rèn)為，由于07年國(guó)家將強(qiáng)制實(shí)施歐Ⅲ汽車排放標(biāo)準(zhǔn)，且鋼材、石油價(jià)格的持續(xù)高位徘徊，再加上傳統(tǒng)輕客市場(chǎng)受到MPV新品的打壓，因此預(yù)計(jì)07年輕客市場(chǎng)銷量增幅很難超過(guò)06年，具體數(shù)值應(yīng)該與06年持平或略高。