國家環(huán)保總局在去年12月底出臺(tái)了《關(guān)于柴油汽車實(shí)施國Ⅲ排放標(biāo)準(zhǔn)意見的復(fù)函》的政策說明文件。從文件內(nèi)容看,環(huán)保局重申了2008年嚴(yán)格執(zhí)行國Ⅲ排放標(biāo)準(zhǔn)的政策要求,但同時(shí)說明庫存車可銷售至2008年6月30日。
按照國家環(huán)?偩趾蛧屹|(zhì)檢總局的規(guī)定,2008年1月1日起,重型商用車將全面實(shí)施國家機(jī)動(dòng)車第三階段排放標(biāo)準(zhǔn)(簡稱:國Ⅲ),庫存車則可銷售至2008年6月30日。在這個(gè)政策缺口期間,記者近日從有關(guān)渠道獲悉,國Ⅱ標(biāo)準(zhǔn)的重卡"搶閘出廠",重卡企業(yè)在1月份有望出現(xiàn)行業(yè)性的放量增長。
重卡一月訂單放量增長
記者獲悉,今年1月1日至10日,某重卡企業(yè)累計(jì)訂單環(huán)比增長了60%,而這種放量增長情況在部分其他重卡企業(yè)也同樣存在。
中金公司行業(yè)分析師王智慧在其研究報(bào)告中表示,2007年12月份國家發(fā)改委通知各中重卡廠商上報(bào)其庫存車輛的合格證,由于合格證號(hào)是每輛卡車的唯一標(biāo)識(shí),包括車輛型號(hào)、發(fā)動(dòng)機(jī)型號(hào)、車架號(hào)以及發(fā)動(dòng)機(jī)號(hào)等核心信息,相當(dāng)于車輛的"出生證"。
在即將執(zhí)行國Ⅲ排放標(biāo)準(zhǔn)的前夕,各大廠商紛紛連夜炮制出大量的合格證。據(jù)了解,各廠商均按照2008年的產(chǎn)銷計(jì)劃、并參考2007年的銷售結(jié)構(gòu)上報(bào)數(shù)量巨大的合格證,相當(dāng)于為尚未"出生"的幾十萬輛卡車已做好了"出生證",從而形成了中、重卡行業(yè)的巨額"虛擬庫存",并且該"虛擬庫存"目前大多已得到國家有關(guān)部門的認(rèn)可。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,目前的增長原因主要有三:用戶搶購庫存整車、國內(nèi)物流實(shí)際仍在增長和計(jì)重收費(fèi)嚴(yán)格實(shí)施,尤其是在以前一些超載最嚴(yán)重的省份嚴(yán)格實(shí)施,也促成了市場對(duì)重卡需求的增長。
全年平均銷售或大幅回落
平安證券分析師余兵認(rèn)為,重卡整車公司前期因投資者擔(dān)心受累于排放標(biāo)準(zhǔn)提高,股價(jià)調(diào)整幅度較大,而在2008年初,因國Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)的推遲實(shí)施,行業(yè)基本面有所緩和,可適當(dāng)進(jìn)行重卡整車的短期投資,但這種投資機(jī)會(huì)有較多超跌反彈的成分。
不過,王智慧在其研究報(bào)告中認(rèn)為,對(duì)于1月份部分重卡廠商的訂單旺盛,中金的理解是更傾向于曇花一現(xiàn),而非行業(yè)景氣高位延續(xù);同時(shí),2008年國內(nèi)重卡銷量增速將大幅度回落,預(yù)計(jì)將降至10%以下,適度負(fù)增長的可能性也是存在的。因此,僅僅基于1月份的訂單情況去投資并不算便宜的A股重卡股票無疑是比較危險(xiǎn)的投機(jī)。
企業(yè)仍在觀望國Ⅲ重卡價(jià)格
對(duì)于2008年的戰(zhàn)略,記者從有關(guān)企業(yè)了解到,目前部分重卡企業(yè)一方面在與發(fā)動(dòng)機(jī)廠談,一方面也在互相觀望,看競爭對(duì)手怎么做。上海某重卡企業(yè)有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者,公司已經(jīng)推出了國Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)的新車,但是價(jià)格還沒有定,“漲價(jià)是肯定的,因?yàn)槟壳爸匦蛙嚴(yán)麧櫤鼙 5珴q多少我們還要看采購部門與發(fā)動(dòng)機(jī)廠談得如何,也要看競爭對(duì)手如何!
在行業(yè)各方面情況不明朗的背景下,據(jù)了解,也有重卡企業(yè)已在考慮2008年或?qū)⒁?quot;零利潤"戰(zhàn)略迎對(duì)市場機(jī)遇或挑戰(zhàn)。
某業(yè)內(nèi)人士直言,國Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施必將導(dǎo)致企業(yè)成本上升,各主機(jī)廠家、供應(yīng)商、車主和物流委托方之間短期內(nèi)必然存在著利益的再分配,重卡行業(yè)或?qū)⒊霈F(xiàn)重大洗牌。
同時(shí),國內(nèi)成品油目前尚不能達(dá)到國Ⅲ排放標(biāo)準(zhǔn),各廠家在技術(shù)上滿足國家法規(guī)排放標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)也必須考慮到這個(gè)實(shí)際困難,另外,實(shí)施國Ⅲ排放標(biāo)準(zhǔn)最關(guān)鍵的發(fā)動(dòng)機(jī)電控共軌系統(tǒng),目前國內(nèi)尚沒有完全的國產(chǎn)化,這都意味著,對(duì)重卡行業(yè)來說2008年必會(huì)是充滿了變數(shù)的年份。
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