佛吉亞業(yè)績表現(xiàn)搶眼 繼續(xù)為優(yōu)先戰(zhàn)略提供技術(shù)支持

　   佛吉亞集團(tuán)的三項優(yōu)先戰(zhàn)略均取得了顯著進(jìn)展：為“創(chuàng)贏綠動未來”、“智享車上生活”以及“亞洲區(qū)域發(fā)展”提供強大的技術(shù)支持。

弗吉亞集團(tuán)首席執(zhí)行官柯瑞達(dá)講話

　　創(chuàng)贏綠動未來

　　2017年6月27日于倫敦舉行的投資者日活動上，佛吉亞展示了綠動智行事業(yè)部(Clean Mobility Business Group)強大的利潤增長潛力，預(yù)計未來15年內(nèi)的復(fù)合年增長率(CAGR)將超過7%，并于2030年實現(xiàn)超過100億歐元的增值銷售額與15%的營業(yè)利潤率。為實現(xiàn)這一盈利目標(biāo)，綠動智行業(yè)務(wù)部門將加速動力總成電氣化的新技術(shù)開發(fā)，并將突破性的氮氧化物減排等技術(shù)應(yīng)用擴展至商用車、大馬力發(fā)動機和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域。

　　報告期內(nèi)，佛吉亞于2016年12月收購的Amminex公司在今年上半年中標(biāo)韓國首爾的重大合同項目，為20,000輛巴士和卡車裝配獨特而創(chuàng)新的后處理解決方案。該項合同是繼丹麥哥本哈根項目之后的又一大進(jìn)展，此外公司還獲選成為英國倫敦巴士改造項目的供應(yīng)商。

　　佛吉亞集團(tuán)在發(fā)展燃料電池汽車領(lǐng)域技術(shù)的雄心促使集團(tuán)從STELIA航天復(fù)合材料公司獲取了復(fù)合材料儲氫罐的知識產(chǎn)權(quán)和工藝技術(shù)。

　　智享車上生活

　　佛吉亞被定位為獨一無二能夠全面開發(fā)配套具備互聯(lián)性、多功能性和預(yù)測性的未來座艙的汽車內(nèi)飾系統(tǒng)供應(yīng)商。為此，集團(tuán)簽署了逐步收購Parrot Automotive公司(法國)的兼并協(xié)議并且已于近期收購了江西好幫手電子科技公司(中國)50.1%的股份。這兩家企業(yè)在互聯(lián)功能以及車載娛樂信息系統(tǒng)的軟硬件方面為佛吉亞提供了強大的全球供貨服務(wù)。

　　集團(tuán)還與ZF簽署了重點合作項目，在汽車內(nèi)飾系統(tǒng)開發(fā)以及應(yīng)用于自動駕駛的安全領(lǐng)域展開顛覆性和差異化的技術(shù)合作。憑借這一特殊的先進(jìn)工程開發(fā)合作關(guān)系，兩家公司將針對各種可能的乘員位置，識別并開發(fā)創(chuàng)新型安全技術(shù)和內(nèi)飾解決方案。

　　亞洲區(qū)域發(fā)展

　　從今年開始，除了收購江西好幫手電子科技公司(公司2019年零售銷售額應(yīng)達(dá)到2.7億歐元)外，佛吉亞還與中國整車廠商簽署建立兩家合資企業(yè)：一家與東風(fēng)集團(tuán)合資從事綠動智行系統(tǒng)業(yè)務(wù)，另一家與五菱工業(yè)合資從事座椅生產(chǎn)。預(yù)計至2022年，這兩家合資企業(yè)的銷售總額可達(dá)到4億歐元，因此可助力佛吉亞達(dá)成目標(biāo)，即2022年于中國地區(qū)實現(xiàn)50億歐元增值銷售額，其中35%來自中國整車廠商。

　　集團(tuán)經(jīng)營業(yè)績

　　2017年上半年，佛吉亞實現(xiàn)增值銷售額85.85億歐元，在報告基礎(chǔ)上增長8.4%并實現(xiàn)8.5%的內(nèi)生性增長，較全球汽車產(chǎn)量增速高550個基準(zhǔn)點(+3.0%，來源：汽車咨詢公司IHS Automotive 2017年6月數(shù)據(jù));

　　各業(yè)務(wù)部均呈現(xiàn)內(nèi)生性穩(wěn)定增長，增長率超過 6%;

　　所有地區(qū)都為實現(xiàn)內(nèi)生性增長作出貢獻(xiàn)，各自的業(yè)績表現(xiàn)均優(yōu)于當(dāng)?shù)仄嚠a(chǎn)量增幅;北美、亞洲和南非地區(qū)甚至達(dá)到了雙位數(shù)的增長;

　　客戶方面，最為顯著的增長來自福特(+20%的內(nèi)生性增長)、FCA(+36%的內(nèi)生性增長)、康明斯商用汽車(+44%的內(nèi)生性增長)和中國整車廠商，增幅接近兩倍(+96%的內(nèi)生性增長);

　　2017年上半年，1.09億歐元的正貨幣效應(yīng)(+1.4%)大幅抵消了因Fountain Inn(美國)工廠遭撤資而產(chǎn)生的1.17億歐元負(fù)面影響(- 1.5%)。內(nèi)生性增長中包含了源自合資企業(yè)合并(主要為中國地區(qū)的長安合資企業(yè))所獲得的1.91億歐元(2.4%)(中國區(qū)長安集團(tuán)合資企業(yè)的合并以及巴西區(qū)FDA合資企業(yè)的合并，兩家合資企業(yè)均從屬于內(nèi)飾業(yè)務(wù)部);

　　佛吉亞營業(yè)收入實現(xiàn)20%的增幅達(dá)到5.87億歐元;利潤率增長60個基準(zhǔn)點，占增值銷售額的6.8%。

弗吉亞集團(tuán)業(yè)績

　　各事業(yè)部的盈利能力均有所改善

　　歐洲和北美地區(qū)的利潤率提高了20個基準(zhǔn)點和50個基準(zhǔn)點，分別占到增值銷售額的6.2%和5.9%。亞洲地區(qū)的利潤率一直維持在雙位數(shù)，占增值銷售額的11.6%，同時南美地區(qū)重新恢復(fù)盈利且營業(yè)收入實現(xiàn)了2200萬歐元的大幅提升。

　　銷售額及盈利按地區(qū)劃分

　　歐洲地區(qū)(占集團(tuán)銷售額的50%)：持續(xù)的盈利改善，充分利用經(jīng)營效率杠桿;

　　增值銷售額達(dá)到42.95億歐元，實現(xiàn)2.7%的內(nèi)生性增長;營業(yè)利潤率提高 20個基準(zhǔn)點，占增值銷售額的6.2%;

　　增值銷售額在2017年上半年總額達(dá)到42.952億歐元，同比2016年上半年為42.034億歐元。

　　該銷售額在原報告基礎(chǔ)上增長2.2%，實現(xiàn)內(nèi)生性增長2.7%，表現(xiàn)優(yōu)于歐洲地區(qū)(含俄羅斯)的汽車產(chǎn)量增速(+1.2%，來源：汽車咨詢公司IHS Automotive 2017年6月數(shù)據(jù))。

　　2017年上半年銷售額受某供應(yīng)商工廠火災(zāi)影響導(dǎo)致兩家整車廠商生產(chǎn)中斷;該事故對2017年上半年佛吉亞銷售額所產(chǎn)生的負(fù)面影響預(yù)計大約為7600萬歐元(1.8%)，同時預(yù)計該負(fù)面影響可在2017年下半年被部分抵消。

　　營業(yè)收入于2017年上半年實現(xiàn)2.66億歐元(同比2016年上半年為2.541億歐元)，占增值銷售額的6.2%，相較往年同期高20個基準(zhǔn)點。

　　北美地區(qū)(占集團(tuán)銷售額的28%)：強勁的銷售勢頭

　　增值銷售額達(dá)24.01億歐元，實現(xiàn)10.0%的內(nèi)生性增長;營業(yè)利潤率提高 50個基準(zhǔn)點，占增值銷售額的5.9%

　　增值銷售額在2017年上半年達(dá)到24.01億歐元，同比2016年上半年為22.53億歐元。該銷售額相比原報告基礎(chǔ)增長7.9%，實現(xiàn)內(nèi)生性增長10.0%，增勢表現(xiàn)優(yōu)于北美地區(qū)的汽車產(chǎn)量增速(-0.5%，來源：汽車咨詢公司IHS Automotive 2017年6月數(shù)據(jù))。

　　由于Fountain Inn(美國)工廠撤資影響，使區(qū)域表現(xiàn)受到約1.17億歐元(-5.3%)的負(fù)面影響。然而，匯率因素卻帶來了7100萬歐元(+3.2%)的正面影響。

　　營業(yè)收入于2017年上半年達(dá)到1.411億歐元(同比2016年上半年為1.199億歐元)，占增值銷售額的5.9%，與往年同期相比提高50個基準(zhǔn)點。

　　亞洲地區(qū)(占集團(tuán)銷售額的16%，包括占集團(tuán)銷售額12%的中國區(qū))：在中國整車廠商和SUV市場的助推下，中國區(qū)銷售業(yè)績喜人，保持較高盈利水平;

　　增值銷售額達(dá)到13.78億歐元，實現(xiàn) 16.9%的內(nèi)生性增長;營業(yè)利潤率實現(xiàn)雙位數(shù)增幅，占增值銷售額的11.6%;

　　增值銷售額在2017年上半年總額達(dá)到13.776億歐元，2016年上半年同比為11.813億歐元。該銷售額相比原報告基礎(chǔ)增長16.6%，實現(xiàn)內(nèi)生性增長16.9%，增勢表現(xiàn)優(yōu)于亞洲地區(qū)的汽車產(chǎn)量增速(+4.6%，來源：汽車咨詢公司IHS Automotive 2017年6月數(shù)據(jù))。

　　該內(nèi)生性增長中包含了源自中國長安集團(tuán)合資企業(yè)合并所獲得的1.279億歐元(10.8%)。

　　中國地區(qū)內(nèi)生性增值銷售額增速達(dá)到了21.6%，增勢表現(xiàn)優(yōu)于該地區(qū)汽車產(chǎn)量增速(+4.9%，來源：汽車咨詢公司IHS Automotive 2017年6月數(shù)據(jù))，同時集團(tuán)對中國整車廠商的增值銷售額增長幅度幾乎翻倍(+96%)。2017年上半年中國地區(qū)的增值銷售額總計10.591億歐元(同比2016年上半年為8.886億歐元)，其中中國整車廠商占1.555億歐元(2016年上半年同比為8090萬歐元)。

　　營業(yè)收入于2017年上半年達(dá)到1.598億歐元(同比2016年上半年為1.395億歐元)，占增值銷售額的11.6%;

　　南美地區(qū)(占集團(tuán)銷售額的5%)：恢復(fù)銷售額與盈利能力;

　　增值銷售額達(dá)到3.88億歐元，實現(xiàn)56.6%的內(nèi)生性增長;南美地區(qū)開始恢復(fù)盈利，營業(yè)收入為600萬歐元，而2016年上半年經(jīng)營損失達(dá)1600萬歐元;

　　增值銷售額在2017年上半年總額3.882億歐元，同比2016年上半年為2.181億歐元。該銷售額相比原報告基礎(chǔ)增長78.0%，實現(xiàn)內(nèi)生性增長56.6%，增勢表現(xiàn)優(yōu)于南美地區(qū)的汽車產(chǎn)量增速(+15.0%(來源：汽車咨詢公司IHS Automotive 2017年6月數(shù)據(jù))。

　　該內(nèi)生性增長中包含了源自FCA集團(tuán)合資企業(yè)(為Pernambuco工廠提供生產(chǎn)服務(wù))合并所獲得的6280萬歐元(28.8%)。

　　貨幣兌換也帶來了4660萬歐元的強勢正面影響(+21.4%)。

　　營業(yè)收入于2017年上半年達(dá)到590萬歐元(相比2016年上半年則為虧損1620萬歐元)，占增值銷售額的1.5%，實現(xiàn)2210萬歐元的增長。

　　業(yè)務(wù)銷售額和盈利按業(yè)務(wù)部門劃分

　　汽車座椅系統(tǒng)(占集團(tuán)銷售額的42%);

　　增值銷售額達(dá)到36.33億歐元，實現(xiàn)8.9%的內(nèi)生性增長;營業(yè)利潤率提高30個基準(zhǔn)點，占 增值銷售額的5.6%;

　　增值銷售額在2017年上半年總額達(dá)到36.33億歐元，同比2016年上半年為32.994億歐元。該銷售額相比原報告基礎(chǔ)增長10.1%，實現(xiàn)內(nèi)生性增長8.9%，增勢表現(xiàn)優(yōu)于全球汽車產(chǎn)量增速(+3.0%，來源：汽車咨詢公司IHS Automotive 2017年6月數(shù)據(jù))。

　　北美地區(qū)的增值銷售額相比原報告基礎(chǔ)增長17%，南美地區(qū)增幅為37%。

　　營業(yè)收入于2017年上半年達(dá)到2.027億歐元(同比2016年上半年為1.756億歐元)，占增值銷售額的5.6%，與往年同期相比提高30個基準(zhǔn)點。

　　綠動智行系統(tǒng)(占集團(tuán)銷售額27%)

　　增值銷售額達(dá)到22.87億歐元，實現(xiàn)6.6%的內(nèi)生性增長;營業(yè)利潤率提高70個基準(zhǔn)點，占增值銷售額的10.1%，

　　增值銷售額在2017年上半年總額達(dá)到22.873億歐元，同比2016年上半年為21.044億歐元。該銷售額相比原報告基礎(chǔ)增長8.7% ，實現(xiàn)內(nèi)生性增長6.6% ，增勢表現(xiàn)優(yōu)于全球汽車產(chǎn)量增速(+3.0%，來源：汽車咨詢公司IHS Automotive 2017年6月數(shù)據(jù))。

　　對康明斯公司的銷售額(往年同期相比增長+44%) 依舊是強勢增長點;商用車銷售額提高38%，現(xiàn)已占到綠動智行事業(yè)部銷售額的11%。

　　中國地區(qū)的銷售額依然維持在9%的可持續(xù)內(nèi)生性增長水平。

　　營業(yè)收入于2017年上半年達(dá)到2.316億歐元(同比2016年上半年為1.984億歐元)，占增值銷售額的10.1%，與往年同期相比提高70個基準(zhǔn)點，增幅明顯。

　　內(nèi)飾系統(tǒng)(占集團(tuán)銷售額31%)

　　增值銷售額達(dá)到26.64億歐元，實現(xiàn)9.5%的內(nèi)生性增長;營業(yè)利潤率提高60個基準(zhǔn)點，占增值銷售額的5.7%，

　　增值銷售額在2017年上半年總額達(dá)到26.644億歐元，2016年上半年同比為25.179億歐元。該銷售額相比原報告基礎(chǔ)增長5.8%，實現(xiàn)內(nèi)生性增長9.5%，增勢表現(xiàn)優(yōu)于全球汽車產(chǎn)量增速(+3.0%，來源：汽車咨詢公司IHS Automotive 2017年6月數(shù)據(jù))。

　　該銷售額因Fountain Inn(美國)工廠遭撤資而受到1.17億歐元的負(fù)面影響(-4.7%)。

　　內(nèi)生性增長中包含兩家合資企業(yè)(中國長安集團(tuán)合資企業(yè)及巴西FCA集團(tuán)合資企業(yè))合并所獲得的1.19億歐元(7.6%)。

　　營業(yè)收入于2017年上半年達(dá)到1.524億歐元(同比2016年上半年為1.287億歐元，占增值銷售額的5.7%，與往年同期相比提高60個基準(zhǔn)點。

　　凈利潤(集團(tuán)收益部分)實現(xiàn)28%的雙位數(shù)增長，達(dá)3.14億歐元;

　　集團(tuán)營業(yè)收入利潤為5.867億歐元，同比2016年上半年的4.903億歐元增長20%;

　　重組成本：凈支出2930萬歐元，同比2016年上半年凈支出為5820萬歐元;

　　其他非經(jīng)常性營業(yè)收入與支出：凈支出300萬歐元，同比2016年上半年凈支出為760萬歐元;

　　凈融資成本總額：凈支出6460萬歐元，同比2016年上半年凈支出為1.06億歐元，其中包含預(yù)期償付2016年到期債券的2100萬歐元支出;

　　所得稅：凈支出1.443億歐元，同比2016年上半年凈支出為9480萬歐元，可基本反映出稅前利潤增長情況(有效稅率29.5%，2016年上半年同比為29.8%)。

　　扣除少數(shù)股東權(quán)益前凈利潤和聯(lián)營企業(yè)凈利潤份額之和為3.455億歐元，同比2016年上半年為2.714億歐元，其中包含剝離業(yè)務(wù)所得的4760萬歐元凈利潤(對應(yīng)當(dāng)時已剝離的汽車外飾系統(tǒng)經(jīng)營活動)。

　　聯(lián)營企業(yè)凈利潤份額為1840萬歐元，同比2016年上半年為1320萬歐元。

　　扣除少數(shù)股東權(quán)益前凈利潤為3.639億歐元，同比2016年上半年的2.846億歐元提高了28%。

　　少數(shù)股東權(quán)益為4950萬歐元，2016年上半年同比為3960萬歐元。

　　因此，合并凈利潤(集團(tuán)收益部分)為3.144億歐元，同比2016年上半年的2.45億歐元提高了28%。

　　穩(wěn)健的財務(wù)結(jié)構(gòu)，凈負(fù)債4.14億歐元，與往年同期相比下降56%

　　息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)達(dá)到9.383億歐元，同比2016年上半年為8.138億歐元

　　資本支出和研發(fā)資本化開支總計為5.08億歐元，2016年上半年同比為4.17億歐元，反映出2017年上半年和2017年下半年的項目數(shù)量有所提高。

　　營運資金需求變化(含應(yīng)收款保理業(yè)務(wù))的資金流入為7300萬歐元，同比2016年上半年的資金流入為7500萬歐元。

　　結(jié)構(gòu)重組的資金流出為5600萬歐元，同期相比2016年上半年的資金流出為2400萬歐元。

　　凈融資開支的資金流出為6500萬歐元，同比2016年上半年的資金流出為8300萬歐元，反映集團(tuán)已獲得更為理想的融資條件。

　　所得稅的資金流出為1.17億歐元，同比2016年上半年的資金流出為1.05億歐元。

　　紅利派發(fā)(包括少數(shù)權(quán)益)的資金流出為1.44億歐元，同期相比2016年上半年的資金流出為1.22億歐元。

　　股權(quán)收購的資金流出為4000萬歐元，同期相比2016年上半年的資金流出為2400萬歐元。

　　凈現(xiàn)金流為2.105億歐元，2016年上半年同比為2.047億歐元。

　　截止2017年6月30日，集團(tuán)的凈財務(wù)負(fù)債額為4.138億歐元，與2016年6月30日9.413億歐元的凈財務(wù)負(fù)債額同期相比下降56%。

　　穩(wěn)健的財務(wù)結(jié)構(gòu)：總債務(wù)中70%以上已獲得債券形式的擔(dān)保，2022年之前均無到期債券，　2021年6月到期且未支取的12億歐元銀團(tuán)貸款讓集團(tuán)獲得了強大的融資靈活性，　通過近期的再融資運作實現(xiàn)融資環(huán)境和條件的大幅改善。

　　2017年全年指導(dǎo)方向升級

　　基于佛吉亞2017年上半年的強勢表現(xiàn)及其對2017年下半年的樂觀展望，以及對全球汽車產(chǎn)量全年增速約2%的假設(shè)，現(xiàn)對2017年2月9日提出的2017財年指導(dǎo)做出上升調(diào)整：2017財年增值銷售額增長+7%(按固定匯率計算)，較全球汽車產(chǎn)量增速高大約500個基準(zhǔn)點(2017年2月原定指標(biāo)為“增長+6%(按固定匯率計算)或者較全球汽車產(chǎn)量增速高大約400個基準(zhǔn)點”);2017財年營業(yè)利潤率(基于增值銷售額)介于6.6%-7.0%之間(2017年2月原定指標(biāo)為“營業(yè)利潤率(基于增值銷售額)介于6.4%-6.8%之間”);2017財年凈現(xiàn)金流超3.5億歐元(與2017年2月指導(dǎo)相比無變化);　2017財年每股收益超過 €4.00(2017年2月9日原定指標(biāo)為“大約4.00歐元”)。

　　佛吉亞穩(wěn)步推進(jìn)2018年目標(biāo)的實現(xiàn) ：2016-2018年增值銷售額的復(fù)合年增長率(CAGR)：+6%或較汽車產(chǎn)量增速高400個基準(zhǔn)點; 2018財年增值銷售額的營業(yè)利潤率達(dá)7%; 2018財年凈現(xiàn)金流超過5億歐元; 2018財年每股收益達(dá)到5.00歐元

　　主要假設(shè)　輕型車輛(乘用車+ 輕型商用車< 3.5噸)產(chǎn)量將在全球范圍內(nèi)增長2%。歐洲地區(qū)：至少 +2%;北美地區(qū)： -3%至--1%之間;中國地區(qū)：每年增長+100萬輛;貨幣：美元兌歐元匯率1.10和人民幣兌歐元匯率7.52。