商業(yè)銀行 “存貸比取消”將刺激2015年三季度重卡市場(chǎng)恢復(fù)性增長(zhǎng)

　　2015年6月24日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過(guò)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法修正案(草案)》，草案借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過(guò)75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo)，該草案將提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)審議，預(yù)期該修訂很快正式生效實(shí)施。這是自1995年起頒布實(shí)施的《商業(yè)銀行法》首次迎來(lái)大修，商業(yè)銀行即將摘下戴了20年存貸比的“緊箍咒”，將更有自主權(quán)的去選擇客戶和貸款的投放方向、數(shù)量等，更好的放貸，刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是中小企業(yè)和消費(fèi)者。
　　我們看看這個(gè)“存貸比”公式，存貸比=各項(xiàng)貸款總額/各項(xiàng)存款總額*100%，從銀行盈利的角度講，貸存比越高越好，因?yàn)榇婵钍且断⒌?，即所謂的資金成本，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少，銀行的盈利能力就較差。
　　由此，可以看出，銀行理論上愿意100%放出自己的存款，商業(yè)銀行“存貸比”取消后，無(wú)疑，對(duì)我們重卡行業(yè)是“長(zhǎng)期性的興奮劑”，因?yàn)樵谥乜ㄐ袠I(yè)個(gè)體消費(fèi)群體分析中，其購(gòu)買方式一般分為現(xiàn)金購(gòu)買和按揭購(gòu)買，其購(gòu)買比例約為20:80。作為重卡終端消費(fèi)者，將更容易從銀行獲得貸款購(gòu)車支持，作為重卡企業(yè)車輛從制造到銷售環(huán)節(jié)中，更容易實(shí)現(xiàn)“驚險(xiǎn)的一跳”，這樣無(wú)疑對(duì)當(dāng)期低迷的重卡行業(yè)上下游供應(yīng)鏈無(wú)疑是一個(gè)大“福音”。
　　根據(jù) 2015年 1-5月份“重卡市場(chǎng)”現(xiàn)有數(shù)據(jù)分析，當(dāng)前市場(chǎng)下滑幾乎回到了“類似2005年的嚴(yán)冬市場(chǎng)”，市場(chǎng)蕭殺一片片，各企業(yè)可謂是哀鴻遍野。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2015年1～5月份，生產(chǎn)量累計(jì)256614輛，同比增長(zhǎng)-34.00%;當(dāng)月重卡銷售51712輛，同比增長(zhǎng)-30.16%，環(huán)比增減-11.92%;重卡1～5月份，銷售量245216輛，較去年同期(365353輛)增長(zhǎng)-32.88%。
　　國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)急需政策支持。在此我們先談?wù)動(dòng)绊懼乜ㄊ袌?chǎng)的幾點(diǎn)因素。
　　我們?cè)僬勔幌轮乜ㄐ枨笾械囊蛩?，重卡行業(yè)走勢(shì)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨指標(biāo)，尤其是對(duì)固定資產(chǎn)投資及其房地產(chǎn)投資有著“高度線性相關(guān)關(guān)系”。 先看有兩組數(shù)據(jù)：第一組固定資產(chǎn)投資走勢(shì)：2012年固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率為20.06%;2013年固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率為19.6%;2014年固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率為15.7%;2015年1-5月份固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率為11.40%。第二組：2012年房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)率為16.20%; 2013年房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)率為19.8%;2014年房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)率為10.5%;2015年1-5月份房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)率為5.10%。
　　以上兩組數(shù)據(jù)的增速逐年下滑，因此重卡三類車型中，自卸車及專用車車輛需求必然下降。
　　再看一下購(gòu)買力，也就是說(shuō)用戶手中錢多少的問(wèn)題。
　　央行的貨幣供應(yīng)量指標(biāo)的兩組數(shù)據(jù)：
　　M1供應(yīng)量：M1=M0+活期存款(企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用。M1:表現(xiàn)得是現(xiàn)在即時(shí)的購(gòu)買力; 2013年平均增速：10.5%;2014年平均增速：9.32%;2015年1-5月份平均增速：11%。
　　M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類存款+其他存款， M2:表現(xiàn)是潛在的購(gòu)買力。2013年平均增速：14.84%;2014年平均增速：14.62%;2015年1-5月份平均增速：14.66%。

項(xiàng)目或年度	2013年	2014年	2015年1-5月份
M1供應(yīng)量增速	10.5%	9.32%	11%
M2供應(yīng)量增速	14.84%	14.62%	14.66%
M1和M2供應(yīng)量增速差	-4.34%	-5.30%	-3.66%

　　判斷用戶手上是否“缺錢”，最關(guān)鍵的指標(biāo)判斷如下，M1增速與M2增速相比較 m1快于m2，說(shuō)明人們更多的持有貨幣，從而更多用于商品的購(gòu)買，也就是消費(fèi)旺盛;m2快于m1，說(shuō)明人們將更多的貨幣用于儲(chǔ)蓄。
　　因此，我們可以看出，用戶手上用于購(gòu)買車輛的錢依然很少。但是，本次商業(yè)銀行取消“存貸比”后，對(duì)于終端消費(fèi)購(gòu)買車輛方面，銀行的支持力度，放款速度將會(huì)大大提高，為此我們深深的期待中，希冀此項(xiàng)政策在三季度乃至下半年及后續(xù)，帶給國(guó)內(nèi)重卡市場(chǎng)消費(fèi)者“長(zhǎng)效的興奮劑”。