第三季度重卡市場(chǎng)分析及預(yù)測(cè)：重卡需求全年預(yù)計(jì)72.31萬輛

　　一、影響2013年前三季度我國商用卡車發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)因素：

　　我們繼續(xù)關(guān)注相關(guān)性較高的幾個(gè)指標(biāo)，2013年前三季度，各類商用卡車總體市場(chǎng)出現(xiàn)了宏觀因素包括以下四個(gè)方面：影響自卸車和專用車市場(chǎng)因素，影響公路物流車市場(chǎng)因素，影響用戶購買力因素，影響用戶運(yùn)營因素等。

　　1、前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值386762億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長7.7%。其中，一季度增長7.7%，二季度增長7.5%，三季度增長7.8%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值35669億元，同比增長3.4%；第二產(chǎn)業(yè)增加值175118億元，增長7.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值175975億元，增長8.4%。從環(huán)比看，三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長2.2%。經(jīng)濟(jì)恢復(fù)增加跡象開始明顯。

　　圖表2：我國連續(xù)三個(gè)季度GDP總量及增速

　　2、固定資產(chǎn)投資：前三季度，固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)309208億元，同比名義增長20.2%(扣除價(jià)格因素實(shí)際增長20.2%)，增速比上半年加快0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，國有及國有控股投資99001億元，增長17.6%；民間投資196611億元，增長23.3%

　　圖表3：固定資產(chǎn)投資月度對(duì)比情況

　　3、房地產(chǎn)投資：前三季度，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資61120億元，同比名義增長19.7%(扣除價(jià)格因素實(shí)際增長19.7%)，增速比上半年回落0.6個(gè)百分點(diǎn)；其中住宅投資增長19.5%，增速比上半年回落1.3個(gè)百分點(diǎn)。房屋新開工面積144900萬平方米，同比增長7.3%；其中住宅新開工面積增長6.4%。

　　圖表4：房地產(chǎn)開發(fā)實(shí)際完成開發(fā)總額

　　4、2013年前三季度公路貨運(yùn)量指標(biāo)和貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量指標(biāo)：

　　4.1、公路貨運(yùn)總量指標(biāo)

　　2013年1-9月份，公路貨運(yùn)總量258.283億噸，同比增長11.1%；相比2012年貨運(yùn)總量平均增速14.465%，今年的公路運(yùn)量平均增長率依然出現(xiàn)較大幅度下滑。但從9月份單月增速而看，增速10.47%，可以看出貨運(yùn)市場(chǎng)依然處于低迷的態(tài)勢(shì)。

　　圖表5：公路貨運(yùn)總量指標(biāo)

　　4.2、公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)：2013年前三季度，公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量48028.9329億噸，同比增長12.3%；相比2012年貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量平均增速16.89%，2013年1-9月，還是出現(xiàn)了較大幅度下滑。從9月份單月增長11.88%速度而言，貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量依然處于低迷態(tài)勢(shì)。

　　圖表6：公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量指標(biāo)

　　5、2013年1-8月份央行的貨幣供應(yīng)量指標(biāo)：

　　9月末，廣義貨幣(M2)余額107.74萬億元，同比增長14.2%，增速比上月末回落0.5個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣(M1)余額31.23萬億元，增長8.9%，比上月末回落1.0個(gè)百分點(diǎn)；流通中貨幣(M0)余額5.65萬億元，增長5.7%，比上月末回落3.6個(gè)百分點(diǎn)。9月末，人民幣貸款余額70.28萬億元，人民幣存款余額103.09萬億元。前三季度，新增人民幣貸款7.28萬億元，同比多增5570億元；新增人民幣存款11.27萬億元，多增2.23萬億元。

　　我們這里僅僅8月份央行數(shù)據(jù)：

　　5.1、M1供應(yīng)量：M1=M0+活期存款（企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用。M1:表現(xiàn)得是現(xiàn)在即時(shí)的購買力；2013年1-8月平均增速：11.19%；2012年平均增速：4.80%。

　　圖表7：2013年1-8月份M1月度供應(yīng)量

　　5.2、央行M2供應(yīng)量：

　　M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類存款+其他存款，M2:表現(xiàn)是潛在的購買力：2013年1-8月平均增速：15.23%；2012年平均增速：17.256%。

　　圖表8：2013年1-8月份M2月度供應(yīng)量

　　根據(jù)對(duì)中央銀行M2,M1的增速而言，我們對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的判定，市場(chǎng)資金相對(duì)去年較為充裕，對(duì)二季度的市場(chǎng)購買力提供了金融方面的支撐。

　　二、2013年前三季度國內(nèi)商用車市場(chǎng)整體走勢(shì)：

　　根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2013年1-9月份，中國汽車企業(yè)總計(jì)（77家）累計(jì)生產(chǎn)15938351輛，同比（14131795輛）增長12.78%；累計(jì)銷售15883084輛，同比（14092641輛）增長12.70%.其中商用車卡車（重卡、輕卡、中卡、微卡）生產(chǎn)2608433輛，同比（2395264輛）增長8.9%；累計(jì)銷售2633069輛，同比（2453188輛）增減7.33%。其中，重卡累計(jì)銷售567209輛，同比增減15.3%；中卡累計(jì)銷售221804輛，同比增減10.27%；輕卡累計(jì)銷售1441735輛，同比增減5.85%；微卡累計(jì)銷售402321輛，同比增減1.08%.

　　圖表1：2013年1-9月份商用車月度走勢(shì)表格

　　三、2013年前三季度重卡市場(chǎng)：“金九”市場(chǎng)明顯回暖，累計(jì)增長15.3%

　　根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)重卡方面顯示，9月份重卡市場(chǎng)銷售64062輛，同比增長49.63%，環(huán)比增減24.27%；重卡市場(chǎng)1～9月份，生產(chǎn)量累計(jì)557704輛，同比增長22.55%；累計(jì)銷售量567209輛，較去年同期（491941輛）絕對(duì)減量為75268輛，同比增長15.3%。從月度銷售走勢(shì)來看，9月份繼續(xù)再現(xiàn)了“金九”氣勢(shì)，對(duì)此我們依然持樂觀態(tài)勢(shì)。

　　圖表9：2012-2013年1-9月份重卡市場(chǎng)銷量對(duì)比情況：

　　四、2013年前三季度重卡市場(chǎng)各車型具體銷售情況：

　　1、重型貨車：重卡貨車市場(chǎng)啟動(dòng)較慢，增長速度低于貨車整體市場(chǎng)增速，但是從9月份單月銷售來看，市場(chǎng)增長較快。2013年1-9月份貨車包括4類車型（微卡、輕卡、中卡、重卡）總計(jì)銷售2073932輛，較去年同期（1961831輛）增長5.71%。其中重型貨車?yán)塾?jì)銷售量169461輛，較去年同期（162279輛）增長4.43%.

　　圖表10：重型貨車月度銷售對(duì)比圖表

　　2、重型二類底盤車輛：走勢(shì)相對(duì)穩(wěn)健

　　2013年1-9月份二類底盤車包括4類車型（微卡、輕卡、中卡、重卡）總計(jì)銷售376280輛，較去年同期（349213輛）增長7.75%。其中重型二類底盤累計(jì)銷售量214891輛，較去年同期（187518輛）增長14.6%.從月度走勢(shì)而言，重卡二類底盤市場(chǎng)整體屬于穩(wěn)健性增長。

　　圖表11：重型二類底盤車輛月度銷售對(duì)比圖表

　　3、半掛牽引車：“金九”牽引車出現(xiàn)火爆局面

　　9月份銷售26103輛，同比增長103.91%，環(huán)比增長30.76%，1-9月份牽引車市場(chǎng)累計(jì)銷售量184077輛，較去年同期（137222輛）增長34.15%.從4月份單月市場(chǎng)而言，牽引車市場(chǎng)增長相對(duì)較為明顯，且環(huán)比增長態(tài)勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。

　　圖表12：牽引車月度銷售對(duì)比圖表

　　五、重卡市場(chǎng)前三季度主要企業(yè)市場(chǎng)份額：

　　1、2013年1-9月前五家市場(chǎng)排名情況：

　　2013年9月重卡市場(chǎng)銷售前5家企業(yè)集團(tuán)，市場(chǎng)競爭格局排名依次排名：東風(fēng)汽車公司、中國第一汽車集團(tuán)公司、中國重型汽車集團(tuán)公司、北汽福田汽車股份有限公司、陜西汽車集團(tuán)有限責(zé)任公司等等。

　　2、前三季度重卡其它企業(yè)銷售較好的企業(yè)：

　　2013年1-9月增長較好的企業(yè)：上汽依維柯紅巖商用車有限公司增長59%以上，華菱重卡增長55%，徐工增長56%。

　　圖表13：2013年一季度重卡市場(chǎng)格局及增長態(tài)勢(shì)

　　六、四季度：重卡市場(chǎng)整體需求約15.59萬輛

　　1、市場(chǎng)利好消息：下一階段，要認(rèn)真貫徹落實(shí)中央各項(xiàng)決策部署，緊扣主題主線，下更大的力氣促進(jìn)改革開放，下更大的力氣調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力和長期發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，打造中國經(jīng)濟(jì)升級(jí)版。

　　1.1前三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值386762億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長7.7%。其中，一季度增長7.7%，二季度增長7.5%，三季度增長7.8%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值35669億元，同比增長3.4%；第二產(chǎn)業(yè)增加值175118億元，增長7.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值175975億元，增長8.4%。從環(huán)比看，三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長2.2%。

　　1.22013年9月，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為51.1%，比上月上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)3個(gè)月回升。匯豐中國9月制造業(yè)PMI今日公布，初值回升至51.2，創(chuàng)六個(gè)月新高，8月為50.1。

　　2、四季度，需求預(yù)測(cè)：根據(jù)上述因素分析，2013年四季度，重卡市場(chǎng)國內(nèi)需求“稍微下行”，尤其是自卸車和專用車市場(chǎng)；尤其是牽引車及載貨車物流車市場(chǎng)“穩(wěn)健的趨勢(shì)應(yīng)當(dāng)持續(xù)，但仍然不排斥市場(chǎng)下滑可能性。據(jù)此判斷，四季度重卡市場(chǎng)總需求預(yù)測(cè)約15.59萬輛。