2013年8月份重卡市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)：市場(chǎng)拐點(diǎn)形成

　　前言：一般重卡市場(chǎng)到了季度分析或者半年度及年度分析時(shí)段，類似的市場(chǎng)專家都要把重卡市場(chǎng)相關(guān)因素進(jìn)行數(shù)據(jù)列舉或者加以簡(jiǎn)析，我這次也采用他們的簡(jiǎn)析方法，將相關(guān)度較高的幾個(gè)因素做以市場(chǎng)對(duì)比分析，希望得出2013年8月份市場(chǎng)銷售量的原因。以下便是幾個(gè)重要因素分析：

　　一、2013年8月份國(guó)內(nèi)商用車市場(chǎng)整體走勢(shì)：

　　2013年8月份，商用車卡車（重卡、輕卡、中卡、微卡）銷售250551輛，環(huán)比增減5.02%，同比增長(zhǎng)8.45%；1-8月份商用卡車?yán)塾?jì)2338907輛，同比增長(zhǎng)6.55%。其中，重卡累計(jì)銷售503147輛，同比增長(zhǎng)12.03%；中卡累計(jì)銷售198723輛，同比增長(zhǎng)11.27%；輕卡累計(jì)銷售1279575輛，同比增減5.59%；微卡累計(jì)銷售357462輛，同比增減0.52%.

　　四類車型而言，重卡市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)健恢復(fù)性增長(zhǎng)；中卡市場(chǎng)本年市場(chǎng)繼續(xù)保持了相對(duì)的旺盛，輕卡市場(chǎng)處于較小幅度的增長(zhǎng)；微卡市場(chǎng)出現(xiàn)了稍微的轉(zhuǎn)機(jī)，但我們持續(xù)對(duì)微卡增長(zhǎng)處于懷疑態(tài)勢(shì)。

　　圖表1：2013年8月份商用車月度走勢(shì)表格：下表簡(jiǎn)析：1月份開門增長(zhǎng)相對(duì)較高，主要受去年基數(shù)小緣故，3-4月份為今年起步增長(zhǎng)階段，并在4月份到了最高值增長(zhǎng)率，5月份市場(chǎng)有下降趨勢(shì)，但這種下降趨勢(shì)我們判斷為屬于季節(jié)性行為，且趨勢(shì)相比去年幅度較小。

　　8月份雖然同比增速下滑，但是環(huán)比增長(zhǎng)處于明顯啟動(dòng)，7月份已經(jīng)成為谷底態(tài)勢(shì)根據(jù)目前銷售走勢(shì)而已。

　　二、影響2013年1-8月份直接經(jīng)濟(jì)因素：

　　2013年1-8月份，各類商用卡車總體市場(chǎng)出現(xiàn)了宏觀因素主要包括以下四個(gè)方面：影響自卸車和專用車市場(chǎng)因素，影響公路物流車市場(chǎng)因素，影響用戶購(gòu)買力因素，影響用戶運(yùn)營(yíng)因素等。這次我們僅僅對(duì)固定資產(chǎn)投資、貨運(yùn)總量指標(biāo)、貨幣供應(yīng)量指標(biāo)做以分析。

　　1、固定資產(chǎn)投資：9-12月份市場(chǎng)為利好消息

　　1-8月份，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）262,578億元，同比名義增長(zhǎng)20.3%，增速與上年同期稍有上揚(yáng)，加快0.1個(gè)百分點(diǎn)；但從年度整體投資增速規(guī)律，我們對(duì)于9-12投資判定應(yīng)為市場(chǎng)增速穩(wěn)步上升階段，因此對(duì)于市場(chǎng)而言應(yīng)為利好消息。

　　圖表2：固定資產(chǎn)投資月度對(duì)比情況：

　　2、2013年1-8月份公路貨運(yùn)量指標(biāo)和貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量指標(biāo)：

　　2.1、公路貨運(yùn)總量指標(biāo)

　　2013年1-8月份，公路貨運(yùn)總量226.4891億噸，同比增長(zhǎng)11.1%；相比2012年貨運(yùn)總量平均增速14.465%，2013年的公路運(yùn)量平均增長(zhǎng)率依然出現(xiàn)較大幅度下滑。但從8月份單月增速而看，增速10.26%，我們感覺(jué)未來(lái)9-12月市場(chǎng)相對(duì)難以起色。

　　圖表3：公路貨運(yùn)總量指標(biāo)
 

　　2.2、公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)：2013年1-8月份，公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量41841.8908億噸，同比增長(zhǎng)12.3%；相比2012年貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量平均增速16.89%，2013年還是出現(xiàn)了較大幅度下滑。從8月份單月增長(zhǎng)10.75%速度而言，9-12月份貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量回升困難較大。

　　圖表4：公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量指標(biāo)

　　5、2013年1-7月份央行的貨幣供應(yīng)量指標(biāo)：（8月份數(shù)據(jù)暫時(shí)沒(méi)有下來(lái)）

　　5.1、M1供應(yīng)量：M1=M0+活期存款（企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用。M1:表現(xiàn)得是現(xiàn)在即時(shí)的購(gòu)買力；2013年1-7月平均增速：11.37%；2012年平均增速：4.80%。

　　圖表5：2013年1-7月份M1月度供應(yīng)量
 

　　5.2、央行M2供應(yīng)量：

　　M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類存款+其他存款，M2:表現(xiàn)是潛在的購(gòu)買力：2013年1-7月平均增速：15.3%；2012年平均增速：17.256%。

　　圖表6：2013年1-7月份M2月度供應(yīng)量
 

　　根據(jù)對(duì)中央銀行M2,M1的增速而言，我們對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的判定，市場(chǎng)資金相對(duì)去年較為充裕，對(duì)四季度的市場(chǎng)購(gòu)買力提供了金融方面的支撐。

　　二、2013年1-8月份重卡市場(chǎng)：銷售總量已逾50萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)已越12%

　　根據(jù)8月份中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，8月份重卡市場(chǎng)銷售51551輛，環(huán)比增長(zhǎng)5.5%，同比增長(zhǎng)34.7%；大大超過(guò)了8月份商用卡車市場(chǎng)增長(zhǎng)率8.45%，可見(jiàn)重卡市場(chǎng)已經(jīng)處于高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)相比去年同期。

　　重卡市場(chǎng)1～8月份，生產(chǎn)量累計(jì)442930輛，同比下降16.49%；累計(jì)銷售量503147輛，較去年同期（449127輛）絕對(duì)增長(zhǎng)量為54020輛，同比增長(zhǎng)12.03%。

　　圖表7：2012-2013年1-8月份重卡市場(chǎng)銷量對(duì)比情況：
       下表簡(jiǎn)析：重卡市場(chǎng)在1-3月份一直處于尷尬的“負(fù)勢(shì)”，自從4月份以后同比增長(zhǎng)出現(xiàn)了正值增長(zhǎng)，且是高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，7月份重卡銷售雖然沒(méi)有在”5-7萬(wàn)輛平臺(tái)“，但同比增長(zhǎng)出現(xiàn)25%以上的增長(zhǎng)。

　　8月份月度銷售總量已經(jīng)跨入5-7萬(wàn)的平臺(tái)，同比也出現(xiàn)了34%的大幅增長(zhǎng)。

　　三、重卡市場(chǎng)各車型具體銷售情況：載貨車疲軟態(tài)勢(shì)；底盤車輛增長(zhǎng)迅猛持續(xù)；

　　1、重型貨車：疲軟態(tài)勢(shì)，增長(zhǎng)緩慢

　　8月份貨車包括4類車型（微卡、輕卡、中卡、重卡）總計(jì)銷售198130輛，同比增長(zhǎng)3.72%，環(huán)比增長(zhǎng)5.08%；累計(jì)銷售量1847361輛，較去年同期（1751583輛）增長(zhǎng)5.47%.8月份重型貨車生產(chǎn)量12768輛，同比增長(zhǎng)10.36%，環(huán)比下降7.57%；8月完成銷售13114輛，同比增長(zhǎng)-2.78%，環(huán)比下降0.96%。2013年1-8月份，累計(jì)銷售量153827輛，較去年同期（150486輛）增長(zhǎng)2.22%.

　　圖表8：重型貨車月度銷售對(duì)比圖表分析：8月份出現(xiàn)了下滑態(tài)勢(shì)

　　簡(jiǎn)析：重型載貨車市場(chǎng)增速稍低于重卡整體市場(chǎng)，6月份后累計(jì)增長(zhǎng)出現(xiàn)“正值“，7月份雖然當(dāng)月環(huán)比下滑較大，但是同比增長(zhǎng)依然處于較高水平。8月份市場(chǎng)竟然出現(xiàn)同比下滑態(tài)勢(shì)。

　　2、重型二類底盤車輛：增長(zhǎng)迅猛，穩(wěn)健持續(xù)；

　　8月份貨車底盤車輛包括4類車型（微卡、輕卡、中卡、重卡）總計(jì)銷售33464輛，同比增長(zhǎng)11.46%，環(huán)比增長(zhǎng)-4.18%，累計(jì)銷售量335243輛，較去年同期（314784輛）增長(zhǎng)6.5%。8月份重型二類底盤生產(chǎn)量19366輛，同比增長(zhǎng)44.39%，環(huán)比增長(zhǎng)1.01%；8月份銷售完成19480輛，同比增長(zhǎng)29.51%，環(huán)比下滑3.85%。2013年1-8月份，累計(jì)銷售量193017輛，較去年同期（169831輛）增長(zhǎng)13.65%.

　　圖表9：重型二類底盤車輛8月份銷售對(duì)比圖表
 

　　簡(jiǎn)析：二類底盤市場(chǎng)累計(jì)增長(zhǎng)7月份繼續(xù)保持了高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，環(huán)比下滑了，但是同比增長(zhǎng)依然處于高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。8月份重卡市場(chǎng)雖然同比下滑，但銷售量同比繼續(xù)高出了7月份的態(tài)勢(shì)。

　　3、半掛牽引車：8月份市場(chǎng)出現(xiàn)“暴漲”

　　8月份半掛車生產(chǎn)量19962輛，同比增長(zhǎng)121.41%，環(huán)比增長(zhǎng)37.28%；8月份銷售完成18957輛，同比增長(zhǎng)89.78%，環(huán)比增長(zhǎng)25.41%。2013年1-8月份，累計(jì)銷售量156303輛，較去年同期（128810輛）增長(zhǎng)21.34%。

　　圖表10：牽引車月度銷售對(duì)比圖表
 

　　簡(jiǎn)析：7月份牽引車市場(chǎng)下滑較大，但同樣同比增長(zhǎng)確實(shí)較大。8月份牽引車市場(chǎng)出現(xiàn)“暴漲”

　　四、重卡市場(chǎng)主要企業(yè)市場(chǎng)份額：8月份東風(fēng)公司環(huán)比下滑較大，解放公司本月銷售超過(guò)10000輛

　　1、前五家市場(chǎng)排名情況：8月份重卡市場(chǎng)銷售前5家企業(yè)集團(tuán)，座次暫無(wú)變化；但8月份的月度份額有所變化，東風(fēng)公司本月表現(xiàn)相對(duì)較差環(huán)比大幅度下滑，解放相比取得了較大市場(chǎng)；福田公司及陜汽集團(tuán)均有不同增長(zhǎng)。

　　2、前五家市場(chǎng)1-8月份額變化情況：東風(fēng)公司累計(jì)份額從7月21.25%下滑至20.68%，處于下滑較大的；其它重卡前4家企業(yè)份額，都有不同程度的上漲。

　　圖表11：2013年1-8月份重卡市場(chǎng)格局及增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

　　五、重卡市場(chǎng)主要企業(yè)市場(chǎng)份額：“金九銀十”有所變化成為“銀九金十”

　　國(guó)四轉(zhuǎn)換期間，官方消息依然暫無(wú)確定信息，7-8月重卡市場(chǎng)經(jīng)過(guò)銷售一線的磨合，這種影響暫時(shí)依然存在，但是已經(jīng)不是決定作用了。對(duì)此判定各地“國(guó)三轉(zhuǎn)國(guó)四”影響，市場(chǎng)銷售開始真正的抬頭，但是用戶或者經(jīng)銷商依然存在顧慮或者存在另外一部分“公關(guān)費(fèi)”，因此我們對(duì)于“9月份的市場(chǎng)銷售預(yù)判”不是“金九”，而是“銀九”；相比之下，我們對(duì)于10月份市場(chǎng)判定我們預(yù)期較高。

　　9-10月份市場(chǎng)預(yù)計(jì)超過(guò)12萬(wàn)輛，2013年全年72萬(wàn)輛銷售總量的預(yù)測(cè)我們還是認(rèn)為無(wú)需修正數(shù)據(jù)。